详情

长城医药科技六个月持有期羼杂型证券投           资基金     基金料理东谈主：长城基金料理有限公司     基金托管东谈主：中国农业银行股份有限公司     答复送出日历：2025 年 7 月 12 日                                             长城医药科技六个月羼杂 2025 年第 2 季度答复                               §1 弥留教导      本基金料理东谈主的董事会及董事保证本答复所载贵寓不存在失实纪录、误导性呈报或紧要遗漏， 并对其内容的实在性、准确性和好意思满性承担个别及连带职守。      本基金托管东谈主中国农业银行股份有限公司根据本基金合同轨则，于 2025 年 07 月 11 日复核了 本答复中的财务盘算、净值发扬和投资组合答复等内容，保证复核内容不存在失实纪录、误导性 呈报或者紧要遗漏。      本基金料理东谈主容许以淳厚信用、勤恳守法的原则料理和讹诈基金资产，但不保证基金一定盈 利。      基金的过往功绩并不代表其将来发扬。投资有风险，投资者在作出投资有盘算前应仔细阅读本 基金的招募施展书。      本答复中财务贵寓未经审计。      本答复期自 2025 年 04 月 01 日起至 2025 年 06 月 30 日止。                             §2 基金产物大要  基金简称                          长城医药科技六个月羼杂  基金主代码                         011673  基金运作花样                        契约型绽开式  基金合同见效日                       2021 年 6 月 9 日  答复期末基金份额总和                    638,750,694.60 份  投资标的                          本基金精选医药科技规模优质企业进行组合投资，在控                                制风险的前提下，力求杀青基金资产的始终安靖升值。  投资策略                          1、资产竖立策略                                本基金通过对宏不雅经济环境、计策场合、证券商场走势                                的抽象分析，主动判断商场时机，进行积极的资产竖立，                                合理细目基金在股票、债券等种种资产类别上的投资比                                例，并跟着种种资产风险收益特征的相对变化，当令进                                作为态转化。                                本基金通过对国表里宏不雅经济态势、利率走势、收益率                                弧线变化趋势和信用风险变化等因素进行抽象分析，构                                建和转化固定收益证券投资组合，勤恳取得正经的投资                                收益。                                （1）主题界定                                本基金界说的医药科技主题是指在新药研发、生物疫苗、                                国产翻新器械、CXO、肿瘤治愈等具有较强科技属性的医                                药子行业，以及东谈主工智能、物联网、5G、机器东谈主等科学                                第 2页 共 13页                       长城医药科技六个月羼杂 2025 年第 2 季度答复          本领与医疗、医药、健康管事等交融的 Health-tech 领          域。触及的企业类别包括：未盈利生物科技企业、药品          器械坐褥制造企业、医疗健康管事型企业。          （2）个股取舍          定性分析方面，本基金将重心沟通公司所处医药科技细          分行业的商场前程、公司在产业链中的地位、公司将来          的陆续成长性、公司的盈利模式及公司的解决结构等，          把合手优质企业始终价值。          在定量分析方面，关于医药研发类公司沟通当年三年累          计研发经费占贸易收入比例、研发东谈主员及高学历东谈主员占          比、东谈主力参预占比、无形资产和开采支拨等方面，筛选          各项盘算平均处于行业前 1/3 的公司进行存眷。关于健          康管事类公司，细心公司新产物或管事的变化及客户数          量增长情况，筛选商场份额处于前 1/2 的公司进行追踪。          （3）港股通标的股票投资策略          基于上述医药科技主题界定，港股商场医药类上市公司          较多，本基金同期存眷互联互通机制下港股商场优质标          的的投资契机：          性的医药类公司； 2）与 A 股公司比拟具有各异化及估          值上风的公司；3）港股通抽象指数因素股中，筛选市值          权重较高、流动性较好的公司进行竖立。          （4）存托字据投资策略          关于存托字据投资，本基金将在深远计划的基础上，通          过定性分析和定量分析辘集拢的花样，精选出具有比较          上风的存托字据。。          本基金将根据风险料理的原则，以套期保值为想法，在          风险可控的前提下，本着严慎原则，参与股指期货的投          资，以料理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收          益特质。          本基金投资于国债期货，以套期保值为想法，以合理管          理债券组合的久期、流动性和风险水平。          本基金将通过对资产支撑证券基础资产及结构想象的研          究，聚拢多种订价模子，根据基金资产组合情况法则进          行资产支撑证券的投资。 功绩比较基准   中证医药卫生指数收益率×70%+恒生医疗保健指数收益          率（使用估值汇率折算）×10%+中债抽象金钱指数收益          率×20% 风险收益特征   本基金是羼杂型基金，其预期收益及风险水平低于股票          型基金，高于债券型基金与货币商场基金。本基金可投          资港股通标的股票，需承担因港股商场投资环境、投资          标的、商场轨制以及往复执法等各异带来的私有风险。          第 3页 共 13页                                              长城医药科技六个月羼杂 2025 年第 2 季度答复  基金料理东谈主                          长城基金料理有限公司  基金托管东谈主                          中国农业银行股份有限公司  下属分级基金的基金简称                    长城医药科技六个月羼杂 A 长城医药科技六个月羼杂 C  下属分级基金的往复代码                           011673                      011674  答复期末下属分级基金的份额总和                  585,282,558.68 份            53,468,135.92 份                  §3 主要财务盘算和基金净值发扬                                                                    单元：东谈主民币元                                 答复期（2025 年 4 月 1 日-2025 年 6 月 30 日） 主要财务盘算                          长城医药科技六个月羼杂 A                   长城医药科技六个月羼杂 C 注：①本期已杀青收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除联系用度和信用减值失掉后的余额，本期利润为本期已杀青收益加上本期公允价值变动收益。   ②上述基金功绩盘算不包括持有东谈主往复基金的各项用度，计入用度后骨子收益水平要低于所 列数字。                         长城医药科技六个月羼杂 A                                              功绩比较基准                      净值增长率标 功绩比较基准  阶段      净值增长率①                              收益率圭表差          ①－③           ②－④                       准差②        收益率③                                                  ④ 当年三个月       23.06%      2.66%        3.12%           1.16%    19.94%           1.50% 当年六个月       41.40%      2.13%        6.11%           1.06%    35.29%           1.07% 当年一年        45.86%      2.18%       14.80%           1.39%    31.06%           0.79% 当年三年        -9.05%      1.70%      -18.82%           1.21%     9.77%           0.49% 当年五年             -          -            -               -          -              - 自基金合同      -23.09%      1.62%      -39.83%           1.27%    16.74%           0.35%                                 第 4页 共 13页                                             长城医药科技六个月羼杂 2025 年第 2 季度答复 见效起于今                        长城医药科技六个月羼杂 C                                             功绩比较基准                     净值增长率标 功绩比较基准  阶段     净值增长率①                              收益率圭表差        ①－③       ②－④                      准差②        收益率③                                               ④ 当年三个月      22.91%      2.66%        3.12%         1.16%    19.79%     1.50% 当年六个月      41.06%      2.13%        6.11%         1.06%    34.95%     1.07% 当年一年       45.14%      2.18%       14.80%         1.39%    30.34%     0.79% 当年三年      -10.39%      1.70%      -18.82%         1.21%     8.43%     0.49% 当年五年            -          -            -             -         -         - 自基金合同           -24.63%      1.62%      -39.83%         1.27%    15.20%     0.35% 见效起于今 率变动的比较                                第 5页 共 13页                                          长城医药科技六个月羼杂 2025 年第 2 季度答复 注：①本基金股票投资占基金资产的比例为 60%-95%，其中投资于医药科技主题联系股票资产比 例不低于非现款基金资产的 80%，投资于港股通标的股票的比例不擢升股票资产的 50%；每个往复 日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需交纳的往复保证金后，应当保持现款或者到期日在 一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现款不得包括结算备付金、存出保证金及应 收申购款等；股指期货、国债期货偏激他金融器具的投资比例依照法律法例或监管机构的轨则执 行。      ②本基金的建仓期为自基金合同见效之日起六个月内，建仓期满时，各项资产竖立比例合适 基金合同商定。                         §4 料理东谈主答复             任本基金的基金司理期限 证券从业 姓名     职务                                              施展              任职日历  离任日历  年限                                          女，中国籍，硕士。曾赴任于联邦制药(成                                          齐)有限公司（2004 年 7 月-2005 年 7 月）、     权利投资                                 东莞证券有限职守公司（2008 年 2 月     二部副总                                 -2010 年 10 月）、信达澳银基金料理有限     司理（主 2021 年 6 月 9                    公司（2010 年 10 月-2014 年 2 月）。2014 谭小兵                     -       17 年     持使命），     日                          年 2 月加入长城基金料理有限公司，现任     本基金的                                 权利投资二部副总司理（主理使命）           、基     基金司理                                 金司理，历任行业计划员、基金司理助理。                                          自 2017 年 3 月至 2020 年 1 月任“长城中                                          国智造纯真竖立羼杂型证券投资基金”基                             第 6页 共 13页                                  长城医药科技六个月羼杂 2025 年第 2 季度答复                                  金司理，自 2021 年 12 月至 2024 年 12                                  月兼任专户投资司理。自 2016 年 2 月至                                  今任“长城医疗保健羼杂型证券投资基                                  金”基金司理，自 2020 年 6 月于今任“长                                  城翻新运转羼杂型证券投资基金”基金经                                  理，自 2020 年 8 月于今任“长城健康生                                  活纯真竖立羼杂型证券投资基金”基金经                                  理，自 2021 年 6 月于今任“长城医药科                                  技六个月持有期羼杂型证券投资基金”基                                  金司理，自 2021 年 11 月于今任“长城健                                  康破费羼杂型证券投资基金”基金司理，                                  自 2021 年 12 月于今任“长城大健康羼杂                                  型证券投资基金”基金司理。 注：①上述任职日历、离任日历根据公司作念出决定的任免日历填写。   ②证券从业年限的计较花样确信从业东谈主员的联系轨则。 注：无。   本答复期内，本基金料理东谈主严格遵命了《证券投资基金法》、基金合同和其他权衡法律法例的 轨则，以淳厚信用、勤恳守法的原则料理和讹诈基金资产，在法则和防卫风险的前提下，为基金 份额持有东谈主谋求最大的利益，未出现投资违犯法律法例、基金合同商定和联系轨则的情况，无因 公司未勤恳守法或操作欠妥而导致基金财产失掉的情况，不存在挫伤基金份额持有东谈主利益的作为。   答复期内，本基金料理东谈主严格履行了联系法律法例和公司轨制的轨则，不同投资者的利益得 到了公谈对待。   本基金料理东谈主严格法则不同投资组合之间的同日反向往复，对同向往复的价差进行过后分析， 并对基金司理兼任投资司理的组合履行更长周期的往复价差分析，如期出具公谈往复稽核答复。 本答复期答复以为，本基金料理东谈主旗下投资组合的同向往复价差均在合理边界内，效能合适联系 计策法例和公司轨制的轨则。   答复期内未发现本基金存在荒谬往复作为，莫得出现基金参与的往复所公开竞价同日反向交 易成交较少的单边往复量擢升该证券当日成交量的 5%的表象。                     第 7页 共 13页                                     长城医药科技六个月羼杂 2025 年第 2 季度答复      二季度先抑后扬，4 月初在川普的超预期关税之下，商场大跌，然后之后的近三个月时刻齐 在诞生，并在季度末创了本年以来的新高。方进取，军工、金融科技、新破费、翻新药、银行等 发扬凸起；而破费板块中的食物饮料、家电、汽车及宏不雅经济高度联系的地产链条发扬不好。但 举座来说，二季度的收获效应已经终点可以。操作上，本基金抽象沟通景气度与博弈情况，基本 聚焦在计策受益及国外 BD 不竭超预期的翻新药上。      本答复期长城医药科技六个月羼杂 A 基金份额净值增长率为 23.06%，同期功绩比较基准收益 率为 3.12%；长城医药科技六个月羼杂 C 基金份额净值增长率为 22.91%，同期功绩比较基准收益 率为 3.12%。      本答复期内，本基金无需要施展的情况。                      §5 投资组合答复 序号             花样             金额（元）                 占基金总资产的比例（%）       其中：股票                     421,251,820.90               82.19       其中：债券                                     -                -             资产支撑证券                              -                -       其中：买断式回购的买入返售金融资                                                 -                -       产 注：权利投资中通过港股通往复机制投资的港股公允价值为 173,764,795.14 元，占基金资产净值 的比例为 35.43%。                        第 8页 共 13页                                    长城医药科技六个月羼杂 2025 年第 2 季度答复                                                        占基金资产净值比 代码           行业类别            公允价值（元）                                                          例（%）  A    农、林、牧、渔业                                     -            -  B    采矿业                                          -            -  C    制造业                            247,436,176.78         50.45  D    电力、热力、燃气及水坐褥和供应       业                                            -            -  E    建筑业                                          -            -  F    批发和零卖业                                2,244.00         0.00  G    交通运载、仓储和邮政业                                  -            -  H    住宿和餐饮业                                       -            -  I    信息传输、软件和信息本领工功课                      31,778.48         0.01  J    金融业                                          -            -  K    房地产业                                         -            -  L    租借和商务工功课                                     -            -  M    科学计划和本领工功课                           16,826.50         0.00  N    水利、环境和寰宇要津料理业                                -            -  O    住户管事、修理和其他工功课                                -            -  P    西席                                           -            -  Q    卫生和社会使命                                      -            -  R    文化、体育和文娱业                                    -            -  S    抽象                                           -            -       推断                             247,487,025.76         50.46       行业类别          公允价值（东谈主民币）              占基金资产净值比例（%） 基础材料                                   -                        - 破费者非必需品                                -                        - 破费者常用品                      6,734,677.79                     1.37 动力                                     -                        - 金融                                     -                        - 医疗保健                      167,030,117.35                    34.06 工业                                     -                        - 信息科技                                   -                        - 电信管事                                   -                        - 公用管事                                   -                        - 房地产                                    -                        - 推断                        173,764,795.14                    35.43 注：以上分类选拔财汇大聪惠提供的国际通用行业分类圭表。                       第 9页 共 13页                                              长城医药科技六个月羼杂 2025 年第 2 季度答复 序号     股票代码         股票称号      数目（股）       公允价值（元）          占基金资产净值比例（%） 注：无。 注：无。      明细 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。   本基金将根据风险料理的原则，以套期保值为想法，在风险可控的前提下，本着严慎原则， 参与股指期货的投资，以料理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特质。                                第 10页 共 13页                                     长城医药科技六个月羼杂 2025 年第 2 季度答复      本基金投资于国债期货，以套期保值为想法，以合理料理债券组合的久期、流动性和风险水 平。 注：无。      无。 在答复编制日前一年内受到公开质问、处罚的情形      本答复期本基金投资的前十名证券除苏州泽璟生物制药股份有限公司刊行主体外，其他证券 的刊行主体未出现被监管部门立案打听、或在答复编制日前一年内受到公开质问、处罚的情形。      苏州泽璟生物制药股份有限公司在答复编制日前一年内曾受到处罚。      以上刊行主体触及证券的投资已履行里面严格的投资有盘算经由，合适法律法例和公司轨制的 轨则。      本基金投资的前十名股票中，未有投资于超出基金合同轨则备选股票库以外股票。  序号              称号                   金额（元） 注：无。                       第 11页 共 13页                                   长城医药科技六个月羼杂 2025 年第 2 季度答复 注：无。   由于四舍五入的原因，分项之和与推断项之间可能存在尾差。                  §6 绽开式基金份额变动                                                      单元：份                                               长城医药科技六个月羼杂 花样                  长城医药科技六个月羼杂 A                                                    C 答复期期初基金份额总和                  614,323,338.93        55,303,584.29 答复期时间基金总申购份额                  5,045,166.13         5,865,729.47 减:答复期时间基金总赎回份额               34,085,946.38         7,701,177.84 答复期时间基金拆分变动份额（份额减                                          -                     - 少以“-”填列） 答复期期末基金份额总和                  585,282,558.68        53,468,135.92          §7 基金料理东谈主讹诈固有资金投成本基金情况 注：本答复期基金料理东谈主理有本基金的份额情况无变动，于本答复期期初及期末均未持有本基金 份额。 注：本答复期本基金料理东谈主未讹诈固有资金投成本基金。              §8 影响投资者有盘算的其他弥留信息 注：本答复期内无单一投资者持有基金份额比例达到或擢升 20%的情况。   本答复期内无影响投资者有盘算的其他弥留信息。   （一）   中国证监会准予长城医药科技六个月持有期羼杂型证券投资基金注册的文献   （二）   《长城医药科技六个月持有期羼杂型证券投资基金基金合同》                     第 12页 共 13页                                        长城医药科技六个月羼杂 2025 年第 2 季度答复   （三）   《长城医药科技六个月持有期羼杂型证券投资基金托管契约》   （四）   《长城医药科技六个月持有期羼杂型证券投资基金招募施展书》   （五）   法律想法书   （六）   基金料理东谈主业务阅历批件、贸易牌照   （七）   基金托管东谈主业务阅历批件、贸易牌照   （八）   中国证监会轨则的其他文献   基金料理东谈主及基金托管东谈主住所   投资者可在办公时刻亲临上述存放场所免费查阅，如有疑问，可向本基金料理东谈主长城基金管 理有限公司筹商。   筹商电话：0755-29279188   客户管事电话：400-8868-666   网站：www.ccfund.com.cn                                                 长城基金料理有限公司                          第 13页 共 13页

欧洲杯体育